Vendor Due Dillegence

Eine Vendor Due Diligence ist eine Prüfung, die vom Verkäufer eines Unternehmens durchgeführt wird. Im Gegensatz zur “Buy Side Due Diligence”, bei der der Käufer die Prüfung in Auftrag gibt, geht die Initiative für die Prüfung bei der “Vendor Due Diligence” vom Verkäufer aus.

Die Vendor Due Diligence bietet dem Verkäufer die Möglichkeit, das zu veräußernde Unternehmen umfassend rechtlich zu prüfen. Durch diese Prüfung kann der Verkäufer Schwachstellen im eigenen Unternehmen erkennen und sie noch vor dem Kauf oder vor einer Buy Side Due Diligence beseitigen. Dies kann den Verkaufsprozess optimieren und den Verkäufer vor unliebsamen Überraschungen schützen.

Die Ergebnisse der Vendor Due Diligence können eine Grundlage für die Preisgestaltung sowie für die Wahl der optimalen Transaktionsform (Share- oder Asset Deal) liefern. Zudem kann der Verkäufer im Rahmen der Vendor Due Diligence erkannte rechtliche Schwachstellen bereits vor Beginn der Transaktionsverhandlungen beseitigen und damit den Transaktionsprozess erheblich beschleunigen.

In strukturierten Bieterverfahren erhalten Kaufinteressenten mittels des Vendor Due Diligence Reports einen Überblick über die rechtlichen Verhältnisse der Zielgesellschaft. Dies reduziert die Unsicherheit auf Käuferseite und kann die Abgabe von Kaufanboten erleichtern bzw. beschleunigen und damit den Transaktionsprozess erheblich verkürzen.

Die Vendor Due Diligence bietet dem Verkäufer eine Reihe von Vorteilen:

1. Identifizierung von Schwachstellen: Durch die Prüfung kann der Verkäufer Schwachstellen im eigenen Unternehmen erkennen und sie noch vor dem Kauf oder vor einer Buy Side Due Diligence beseitigen. Dies kann den Verkaufsprozess optimieren und den Verkäufer vor unliebsamen Überraschungen schützen.
2. Preisgestaltung und Transaktionsform: Die Ergebnisse der Vendor Due Diligence können eine Grundlage für die Preisgestaltung sowie für die Wahl der optimalen Transaktionsform (Share- oder Asset Deal) liefern.
3. Beschleunigung des Transaktionsprozesses: Zudem kann der Verkäufer im Rahmen der Vendor Due Diligence erkannte rechtliche Schwachstellen bereits vor Beginn der Transaktionsverhandlungen beseitigen und damit den Transaktionsprozess erheblich beschleunigen.
4. Reduzierung der Unsicherheit auf Käuferseite: In strukturierten Bieterverfahren erhalten Kaufinteressenten mittels des Vendor Due Diligence Reports einen Überblick über die rechtlichen Verhältnisse der Zielgesellschaft. Dies reduziert die Unsicherheit auf Käuferseite und kann die Abgabe von Kaufanboten erleichtern bzw. beschleunigen und damit den Transaktionsprozess erheblich verkürzen.