Private Equity

Private Equity, auch bekannt als außerbörsliches Eigenkapital oder privates Beteiligungskapital, ist eine Form des Beteiligungskapitals, bei der die vom Kapitalgeber eingegangene Beteiligung an Unternehmen nicht an geregelten Märkten (Börsen) handelbar ist. Die Kapitalgeber können private oder institutionelle Anleger sein.

Private Equity-Firmen investieren langfristig in Unternehmen, die nicht börsengelistet sind und nach Börsenmaßstäben als “Small Caps” oder “Micro Caps” gelten (Firmen mit geringer oder sehr geringer Marktkapitalisierung)2. Unter dem Oberbegriff Private Equity firmieren verschiedenste Formen und Strategien wie Leveraged Buyouts, Venture-Capital, Distressed Funding, Growth Capital oder der sekundäre Markt.

Die verwalteten Vermögen in Private Equity belaufen sich weltweit auf 8,7 Billionen US-Dollar. Wird das Kapital jungen Unternehmen (Start-up-Unternehmen, Unternehmensgründungen) bereitgestellt, spricht man von Wagniskapital oder Risikokapital (englisch venture capital), da dies naturgemäß ein hohes Finanzrisiko in sich birgt.

Private Equity bietet eine Reihe von Vorteilen:

1. Imagegewinn: Eine Beteiligung durch eine Private Equity-Gesellschaft kann das Image eines Unternehmens verbessern.
2. Stärkung der Eigenkapitalbasis und Verbesserung der Bilanzstruktur: Private Equity kann die finanzielle Stabilität eines Unternehmens stärken.
3. Positiver Einfluss auf die Unternehmensstrategie: Private Equity-Gesellschaften bringen oft umfangreiche Managementerfahrung mit und können wertvolle strategische Ratschläge geben.
4. Stärkung der Verhandlungsposition bei Kunden und Lieferanten: Mit einer stärkeren finanziellen Basis kann ein Unternehmen eine bessere Verhandlungsposition gegenüber Kunden und Lieferanten einnehmen.
5. Unterstützung bei der Rekrutierung von Führungskräften: Private Equity-Gesellschaften können dabei helfen, hochqualifizierte Führungskräfte zu rekrutieren.
6. Zugang zu Kapitalgebern und Erfahrung bei der finanziellen Beratung bei weiteren Finanzierungen: Private Equity-Gesellschaften haben oft umfangreiche Netzwerke und können Unternehmen dabei helfen, zusätzliches Kapital zu beschaffen.
7. Umfassendes internationales Netzwerk sowie innerhalb der Branche öffnet vielfältige Geschäftskontakte: Private Equity-Gesellschaften können Unternehmen dabei helfen, wertvolle Geschäftskontakte zu knüpfen.
8. Quelle für Ideen: Private Equity-Gesellschaften können neue Ideen und Perspektiven in ein Unternehmen einbringen.
9. Zu Beginn der Beteiligung keine Zins- und Tilgungsleistungen: Dies kann die finanzielle Belastung für das Unternehmen in den frühen Phasen der Beteiligung verringern.
10. Große Finanzierungsbeträge: Private Equity kann Zugang zu großen Mengen an Kapital bieten, die sonst möglicherweise nicht verfügbar wären.
11. Überdurchschnittlich hohe Renditen: Die Anlage in Private Equity ermöglicht dem Investor Chancen auf überdurchschnittlich hohe Renditen.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Private Equity-Investitionen auch Risiken mit sich bringen und nicht für jedes Unternehmen geeignet sind.